期货市场持有期成本模型是指在期货市场中持有某种资产所需要支付的成本模型。在期货市场中，投资者可以通过期货合约来买卖标的资产，而持有期成本模型则是用来计算在持有期间所需支付的各种成本，以便投资者能够更好地评估投资的风险和回报。

成本构成

期货市场持有期成本模型的成本构成主要包括以下几个方面：

1. 利息成本：持有期间需要支付的利息成本是最主要的成本之一。由于期货合约是一种杠杆交易工具，投资者只需支付一部分保证金即可控制更大价值的标的资产，因此需要支付利息成本来借款购买期货合约。

2. 保管成本：持有期间需要支付的保管成本也是重要的一部分。投资者需要支付仓储费用、保险费用等来保管所持有的期货合约或标的资产，以确保其安全。

3. 交易成本：在期货市场中买卖期货合约也需要支付一定的交易成本，包括手续费、印花税等。这些成本会直接影响投资者的盈利水平。

4. 风险溢价：持有期成本模型还考虑了风险溢价，即投资者因承担风险而要求的额外回报。风险溢价会根据市场情况和投资者的风险偏好而有所不同。

计算方法

期货市场持有期成本模型的计算方法可以通过以下公式来表示：

总持有期成本 = 利息成本 + 保管成本 + 交易成本 + 风险溢价

其中，利息成本可以通过以下公式计算：

利息成本 = 保证金金额 × 融资利率 × 持有天数

保管成本则可以通过仓储费用、保险费用等来计算，交易成本和风险溢价则需要根据具体情况进行估算。

影响因素

期货市场持有期成本模型的计算结果会受到多种因素的影响，主要包括以下几个方面：

1. 利率水平：利率水平的高低会直接影响利息成本的大小。当利率较高时，利息成本会增加，投资者需要支付更多的利息成本。

2. 期货合约品种：不同品种的期货合约会有不同的保管成本和交易成本。一般来说，品种越复杂、交易量越大的期货合约，其持有期成本也会相应增加。

3. 市场风险：市场风险的变化会直接影响风险溢价的大小。当市场风险增加时，投资者要求的风险溢价也会增加，从而使持有期成本增加。

期货市场持有期成本模型是投资者在期货市场中进行交易时需要考虑的重要因素之一。通过对持有期成本的合理评估和计算，投资者可以更好地把握投资风险和回报，从而制定更有效的投资策略。