短期利率期货(短期利率期货和长期利率期货的报价方式)一般有以下特点:(1)合约标准化。各国采用的利率掉期合约,都是该种期货合约的标的物为到期未平仓合约的期权。

由于期货合约中规定了到期未平仓合约的数量,即当前交易的未平仓合约数量。所以,期权的买方(买方)需要在将来某一特定时间交收一定数量的期货合约。例如,某个金融工具的到期未平仓合约数量是1手,由于到期未平仓合约数量的不确定,买方(卖方)需要在将来某一特定时间交收一定数量的期权合约。

(2)买方有无限头寸(即买进的数量大于卖出的数量)。

(3)有无限头寸(即买进的数量大于卖出的数量)。

(4)买方拥有无限头寸(即买进的数量大于卖出的数量)。