股价指数期货 股指期货盈利模式

投资者们根据自己的交易模型选择的策略类型可以分为对冲策略、交易策略和套利策略。对冲策略分为对冲套利、投机策略和套利策略。对冲套利指投资者通过对市场的趋势判断,将所持有的卖出合约平仓或建立新的买进合约,从而实现盈利;投机策略指投资者通过选择市场行情上涨或下跌趋势中建立仓位,锁定未来的收益,实现资产的保值增值。套利策略则有套利、套利和投机两种方法。对冲套利指投资者利用市场行情上涨或下跌趋势中买入并长期持有,从而获得盈利。对冲套利指投资者通过在指数期货市场上买进或者卖出相同到期日的指数期货合约,同时在指数期货市场上卖出并长期持有,从而实现盈利的操作方法。投机策略指投资者利用市场行情下跌或上涨趋势中卖出所持有的指数期货合约,从而赚取指数期货价格下跌或者上涨带来的收益。套利策略指投资者利用股指期货市场上买入或卖出同一到期日的指数期货合约,同时在指数期货市场上卖出并长期持有,从而获取收益。

不同种类对冲策略和套利策略

股票对冲策略(以下简称“对冲”)是投资者通过股票价格上涨或下跌的盈利方式,将部分利润寄托在股票价格下跌时购买股票以赚取差价。对冲策略是将股价下跌或上涨的过程与资产组合情况相结合,在市场行情上涨的时候再买入股票等操作。投资者利用买入股票等投资策略,同时在卖出股票等投资策略时将部分利润再投资于股票市场上购买,在股市行情下跌的时候再投资于股票等资产,赚取差价。

股指期货套利

股指期货套利是一种较为广泛应用的投资策略。目前大部分期货产品都采取的是股指期货进行套期保值交易。套利交易主要分为两类:一是股指期货套期保值,二是股票现货套期保值。股指期货套利主要有两种形式:一是股指期货套期保值;二是股票现货套期保值。上述两个策略是由于股指期货采用的是保证金交易制度,因而股指期货采取的是保证金交易制度,投资者通过股指期货交易买卖指数成分股的期货合约,就可以实现在股指期货市场上以股票指数为标的物的交易。股指期货套期保值的风险主要是指数成份股下跌的风险。由于股指期货具有杠杆性,投资者的保证金一般较小,只需缴纳保证金即可进行买卖,在有一定风险承受能力的投资者之下,即使股票市场出现下跌,投资者也可通过买入股票组合在股指期货上,来规避股指期货市场的风险。

套利策略

套利策略是指利用股指期货市场上不同合约之间的价差进行套利,一般分为正向套利和反向套利两种。正向套利就是指将一部分价格变动所带来的风险赚取利润,或者把剩余价值最大化。反向套利就是指将一部分价格变动所带来的风险赚取利润,或者将一部分价格变动所带来的风险赚取利润。

股指期货套利

套利策略是投资者通过持有股票指数成份股的期货合约,期望在股票市场上以股票指数为标的物的交易,然后卖出股票指数成分股的期货合约,将到期时获得的收益全部兑现,或将套利行为转为价差收益,投资者通过将股票指数成份股的期货合约卖空股票指数成分股的股票指数数量弥补其到期时损失的差额。投资者在进行套利时,要时刻关注价差变动带来的收益,以确定价差收益。套利策略分为正向套利和反向套利两种。正向套利是指将部分价格变动所带来的风险赚取利润,而反向套