美国股指期货走势图 美国股指期货合约价格是股指期货走势图 (MFI) 金融期货合约价格是股指期货的标尺,股指期货合约对价差关系着现货指数的套利,理论上套利是有一定的理论基础的。 对冲套利,就是利用股指期货合约与现货指数价格出现偏差时进行套利操作,即利用股指期货合约与现货指数的偏离程度进行套利操作。 美国的股指期货合约与现货指数有较强的相关性。 (二)股指期货交易的特点 股指期货交易与美国股市十分相似,但又有十分明显的区别。 一、股指期货的风险特点 风险 二、股指期货的特点 股指期货的风险特点与美国股市有一定的相似性。由于美国股市的波动性比较大,一般都会引起股市出现剧烈的波动,而股指期货的波动又往往会带来一定的损失。因此,在运用股指期货套利时,应当注意以下几点。 1.如果投资者可以将两份股票合约作为对冲的标的物,即股指期货合约的价格变动通常是以较低的水平在波动。如果投资者既可以将两者的价格变动比作对冲,又可以将两者的变动比作对冲,也就可以将二者当成对冲。这样,就可以比较灵活地将两者的价格变动做一个比较,从而可以将两者的价格变动做一个比较,能够避免自己面临的风险。 2.在进行股指期货交易时,投资者应该对股指期货的价格变动进行合理的估算。通过合理的估算,可以在确定进行股指期货交易时,作为投资的预期,在对冲时选择合适的标的物进行风险对冲,以达到获取更多利润的目的。 3.股指期货合约的到期日也是股指期货交易的最后一个交易日,合约到期时,投资者必须要进行实物交割。 4.股指期货合约可在临近交割期时套利,套利交易者可以在到期日前将股指期货合约平仓。 5.股指期货合约的结算日 股指期货合约的最后交易日是股指期货交易的最后一个交易日。由于股指期货合约的交割日为最后交易日之后的第三个星期五,合约到期时,投资者必须要进行股指期货的交割。为防止股指期货合约的最后交易日的出现,交易所规定股指期货的最后交易日为合约到期月份的第三个星期六,为避免投资者对最后交易日行情的不确定性,交易所可以对最后交易日按照最后交易日的持仓手数进行强制平仓。 6.股指期货合约的到期日 股指期货合约的到期日是每个月的第三个星期五,而股指期货合约的到期日则是每个月的第三个星期六。为避免出现股指期货合约的最后交易日的不确定性,交易所规定股指期货的最后交易日为合约到期月份的第三个星期六。 7. 股指期货合约的最后交易日 股指期货合约的交割日为最后交易日后的第四个星期五,即2006年7月,之后的四个月的第一个星期六,即2006年9月,第三个星期日。为防止出现2005年9月股指期货合约的最后交易日的不确定性,交易所规定股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五。 8. 股指期货合约的到期日 股指期货合约的到期日为次年的第三个星期五,之后的五个月的第四个星期五,即2006年9月,第五